ECLAC'a göre, Latin Amerika bölgesinde GSYİH büyümesi yaklaşık %2 seviyesinde, neredeyse durağan seyrediyor.
Charles W. Thurston, Latin Amerika Muhabiri03.31.25
Brezilya'da boya ve kaplama malzemelerine yönelik güçlü talep, 2024 yılında %6'lık sağlam bir büyüme göstererek, ulusal gayri safi yurtiçi hasıla artışını neredeyse ikiye katladı. Geçmiş yıllarda sektör, genellikle GSYİH ivmesini bir veya iki puan aşarken, Brezilya Boya ve Kaplama Üreticileri Birliği (Abrafati) tarafından yayınlanan son bir rapora göre, geçen yıl bu oran hızlandı.
Abrafati'nin kurumsal iletişim ve ilişkiler direktörü Fabio Humberg, CW'ye gönderdiği bir e-postada, "Brezilya boya ve kaplama pazarı, 2024 yılını rekor satışlarla tamamlayarak yıl boyunca yapılan tüm tahminleri aştı. Satış hızı yıl boyunca tüm ürün gruplarında güçlü kalarak toplam hacmi 1,983 milyar litreye çıkardı; bu da bir önceki yıla göre 112 milyon litre daha fazla ve %6,0'lık bir büyümeyi temsil ediyor. Bu oran, sektör tarafından istisna olarak kabul edilen 2021 yılının %5,7'lik oranını bile geride bıraktı." dedi.
Humberg, "2024 yılındaki yaklaşık 2 milyar litrelik üretim hacmi, tarihsel serinin en iyi sonucunu temsil ediyor ve Brezilya'yı Almanya'yı geride bırakarak dünyanın dördüncü büyük üreticisi haline getirdi" dedi.
Bölgesel Büyüme Neredeyse Durağan
Birleşmiş Milletler Latin Amerika ve Karayipler Ekonomik Komisyonu'na (ECLAC) göre, Latin Amerika bölgesinde GSYİH büyümesi %2'nin biraz üzerinde seyrederek neredeyse durağan bir seyir izliyor. ECLAC Ekonomik Kalkınma Bölümü analistleri, 2024 yılının sonlarında yayınlanan Latin Amerika ve Karayipler Ekonomilerine İlişkin Ön Değerlendirme raporunda, "2024 yılında bölge ekonomilerinin tahmini %2,2 oranında büyüdüğü ve 2025 yılı için bölgesel büyümenin %2,4 olarak öngörüldüğü" sonucuna vardılar.
Raporda, “2024 ve 2025 yılları için tahminler on yıllık ortalamanın üzerinde olsa da, ekonomik büyüme düşük kalmaya devam edecek. 2015-2024 on yılı için ortalama yıllık büyüme %1 seviyesinde olup, bu da söz konusu dönemde kişi başına düşen GSYİH'nin durgun kalacağına işaret etmektedir” denildi. Bölge ülkeleri, ECLAC'ın “düşük büyüme kapasitesi tuzağı” olarak adlandırdığı bir durumla karşı karşıya.
ECLAC'ın belirttiğine göre, alt bölgesel büyüme dengesizdi ve bu eğilim devam ediyor. Raporda şu ifadeler yer alıyor: “Hem Güney Amerika'da hem de Meksika ve Orta Amerika'yı kapsayan grupta, alt bölgesel düzeyde büyüme oranları 2022'nin ikinci yarısından itibaren yavaşladı. Güney Amerika'da, Brezilya dahil edilmediğinde yavaşlama daha belirgin hale geliyor, çünkü bu ülke büyüklüğü ve daha iyi performansı nedeniyle genel alt bölgesel GSYİH büyüme oranını yukarı çekiyor; büyüme giderek özel tüketime bağımlı hale geliyor.”
Raporda, "Tahmini bu zayıf performans, orta vadede Latin Amerika ve Karayip ekonomilerinin küresel büyümeye katkısının, yüzde puan cinsinden ifade edildiğinde, neredeyse yarı yarıya azalacağını gösteriyor" deniliyor.
Latin Amerika'daki önemli ülkeler için veriler ve koşullar aşağıda yer almaktadır.
Brezilya
Brezilya'da 2024 yılında boya ve kaplama tüketimindeki keskin artış, ülkedeki %3,2'lik genel ekonomik büyüme ile desteklendi. ECLAC'ın projeksiyonlarına göre, 2025 için GSYİH tahmini daha yavaş, %2,3 seviyesinde. Dünya Bankası'nın Brezilya için projeksiyonları da benzer.
Boya endüstrisi segmentine bakıldığında, Brezilya'nın performansı genel olarak güçlüydü ve bunda otomotiv segmenti başı çekti. Abrafati, "[2024 yılında] boya ve kaplama endüstrisindeki tüm ürün gruplarında büyüme görüldü, en belirgin büyüme ise otomobil satışlarındaki güçlü artışın ardından otomotiv OEM kaplamalarında yaşandı" dedi.
Brezilya'da otobüs ve kamyonlar da dahil olmak üzere yeni araç satışları, Ulusal Otomobil Üreticileri Birliği'ne (Anfavea) göre 2024 yılında %14 artarak son 10 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Kuruluşa göre, 2024 yılında toplam satışlar 2,63 milyon araca ulaşarak ülkeyi küresel pazarlar arasında sekizinci sıraya geri getirdi. (Bkz. CW 24/01/2025).
Abrafati, "Otomotiv boya tamir kaplamalarının satışlarında da %3,6'lık bir büyüme görüldü. Bu büyüme hem yeni otomobil satışlarındaki artıştan (ki bu durum ikinci el otomobil satışlarını ve bu satışlar beklentisiyle yapılan onarımlara yapılan harcamaları etkiliyor) hem de tüketici güveninin artmasından kaynaklanıyor" diye belirtti.
Dekoratif boyalar da rekor bir hacim olan 1,490 milyar litreye (bir önceki yıla göre %5,9 artış) ulaşarak mükemmel performansını sürdürdü, diye hesaplıyor Abrafati. Abrafati, "Dekoratif boyalardaki bu iyi performansın nedenlerinden biri, insanların evlerini konfor, sığınak ve refah yeri haline getirmek için özen gösterme eğiliminin pekişmesidir; bu eğilim pandemi döneminden beri devam ediyor," diye belirtti.
Abrafati'nin başkan yardımcısı Luiz Cornacchioni notunda, "Bu eğilime ek olarak, tüketicilerin iş ve gelir güvencelerinin arttığını hissetmeleri de tüketici güvenini artırıyor; bu da onların mülklerine yeni bir boya katmanı satın almaya karar vermelerinde kilit rol oynuyor" diye açıkladı.
Sanayi kaplamaları da, Cumhurbaşkanı Luiz Inácio Lula da Silva döneminde 2023 yılının sonlarında başlatılan hükümet kalkınma programları sayesinde güçlü bir büyüme kaydetti.
Abrafati, “2024 yılının bir diğer önemli noktası da, 2023 yılına kıyasla hacim olarak %6,3'ten fazla büyüyen endüstriyel kaplamaların performansıydı. Endüstriyel kaplama hattının tüm segmentleri, özellikle dayanıklı tüketim mallarının güçlü satışları ve altyapı projelerindeki gelişmeler (seçim yılı ve özel sektöre verilen sözleşmeler gibi faktörlerin teşvik ettiği) sayesinde yüksek büyüme gösterdi” diye belirtti.
Altyapı, hükümetin 347 milyar dolarlık yatırım planı olan Yeni Büyüme Hızlandırma Programı'nın (Novo PAC) temel odak noktalarından biridir. Bu program, ülkenin tüm bölgelerinin daha eşit bir şekilde gelişmesini hedefleyen altyapı, kalkınma ve çevre projelerine yöneliktir.CW 11/12/24'e bakın).
Cumhurbaşkanlığı web sitesinde yer alan açıklamaya göre, "Novo PAC, ekolojik geçiş, yeni sanayileşme, sosyal içerme ile birlikte büyüme ve çevresel sürdürülebilirlik yönünde ortak ve kararlı bir çaba içinde federal hükümet ile özel sektör, eyaletler, belediyeler ve sosyal hareketler arasında güçlü bir ortaklığı içeriyor."
Dunn & Bradstreet'e göre, boya, kaplama ve yapıştırıcı pazarındaki (NAICS KODLARI: 3255) en büyük oyuncular şunlardır:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, merkezi Sao Paulo eyaletindeki Guarulhos'ta olup yıllık 271,85 milyon dolarlık satışla.
• Sao Paulo eyaletinin Itapevi kentinde bulunan Henkel'in satışları 140,69 milyon dolar.
• Merkezi Novo Hamburgo, Rio Grande Do Sul eyaletinde bulunan Killing S/A Tintas e Adesivos, 129,14 milyon dolarlık satışla.
• Sao Paulo merkezli Renner Sayerlack'ın satışları 111,3 milyon dolar.
• Merkezi Sao Paulo eyaletindeki Taboao Da Serra'da bulunan Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, 93,19 milyon dolarlık satışla.
Arjantin
Güney Konisi ülkeleri arasında Brezilya'ya komşu olan Arjantin, büyük ölçüde Cumhurbaşkanı Javier Milei'nin sert ekonomik politikalarının bir sonucu olarak 2024'te yaşanan %3,2'lik daralmanın ardından bu yıl %4,3'lük güçlü bir büyüme kaydetmeye hazırlanıyor. ECLAC'ın bu GSYİH tahmini, Uluslararası Para Fonu'nun Arjantin için 2025'te %5'lik bir büyüme oranı öngörüsünden daha az iyimser.
Arjantin'de konut sektöründe yaşanacak bir yeniden büyüme döneminin, mimari boya ve kaplamalara olan talebi artırması bekleniyor.CW 9/23/24'e bakınArjantin'deki önemli değişikliklerden biri, konut gayrimenkul piyasasında kira artışı ve kira süresi kontrolünün sona ermesidir. Ağustos 2024'te Milei, eski hükümet tarafından yürürlüğe konulan 2020 Kira Yasasını yürürlükten kaldırdı.
solcu yönetim.
IndustryARC tarafından yapılan bir araştırmaya göre, açık piyasaya geri dönen dairelerin yenilenmesi, mimari kaplamalar sektörünün 2022 ile 2027 yılları arasındaki beş yıllık dönemde yaklaşık %4,5'lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile büyümesinin ardından, 2027 yılı sonuna kadar yaklaşık 650 milyon dolarlık bir değere ulaşmasını sağlayabilir.
D&B'ye göre Arjantin'deki en büyük boya ve kaplama şirketleri şunlardır:
• Merkezi Buenos Aires eyaleti Garín'de bulunan Akzo Nobel Arjantin, satışları açıklanmadı.
• Merkezi Avellaneda, Buenos Aires'te bulunan Ferrum SA de Ceramica y Metalurgia, yıllık 116,06 milyon dolarlık satışla.
• Merkezi Carlos Spegazzini, Buenos Aires'te bulunan Chemotecnica şirketinin satış rakamları açıklanmadı.
• Mapei Arjantin, merkezi Escobar, Buenos Aires'tedir, satışları açıklanmamıştır.
• Akapol, merkezi Villa Ballester, Buenos Aires'tedir, satışları açıklanmamıştır.
Kolombiya
ECLAC'a göre, Kolombiya'da büyümenin toparlanması için 2025 yılında %2,6'lık bir büyüme öngörülüyor; bu oran 2024'te %1,8 idi. Bu durum, özellikle aşağıdakiler için olumlu sonuçlar doğuracaktır:
mimari bölüm.
BBVA analistleri, Mart 2025'te ülke için yayınladıkları görünüm raporunda, "Önümüzdeki iki yıl boyunca büyümenin ana itici gücü iç talep olacak. 2024'te kısmi bir toparlanma gösteren mal tüketimi, düşük faiz oranları ve yüksek reel gelirler sayesinde 2025'te güçlü bir şekilde genişleyecek" diye yazıyor.
Hız kazanmaya başlayan altyapı geliştirme çalışmaları, endüstriyel kaplamalara olan talebi de artıracak. Yeni Cartagena havaalanı gibi büyük projelerin inşaatına 2025 yılının ilk yarısında başlanması planlanıyor.
Gleeds analistleri, "Hükümetin ulaşım, enerji ve sosyal altyapı (okullar ve hastaneler) dahil olmak üzere altyapıya odaklanması, ekonomik stratejinin temel direklerinden biri olmaya devam edecek. Önemli projeler arasında yol genişletmeleri, metro sistemleri ve liman modernizasyonu yer alıyor" diye bildiriyor.
Gleeds analistleri, "İnşaat sektörü, art arda beş çeyrek süren daralmanın ardından, mevsimsel olarak düzeltilmiş seride 2024'ün ikinci çeyreğinde %13,9'luk bir büyüme göstererek şaşırtmaya devam etti. Ancak, salgın öncesi seviyelerin %36 altında kalarak, ekonominin tamamındaki en geride kalan sektör olmaya devam ediyor" diye ekliyor.
D&B'nin sıralamasına göre piyasadaki en büyük oyuncular şunlardır:
• Merkezi Medellin, Antioquia bölgesinde bulunan Compania Global de Pinturas'ın yıllık satışları 219,33 milyon dolar.
• Merkezi Envigado, Antioquia'da bulunan Invesa'nın satışları 117,62 milyon dolar.
• Merkezi La Estrella, Antioquia'da bulunan Coloquimica, 68,16 milyon dolarlık satışla.
• Merkezi Medellin, Antioquia'da bulunan Sun Chemical Colombia, 62,97 milyon dolarlık satış hacmine sahip.
• Merkezi Itagui, Antioquia'da bulunan PPG Industries Colombia'nın satışları 55,02 milyon dolar.
Paraguay
ECLAC raporuna göre, Latin Amerika'da en hızlı büyüme göstermesi beklenen ülkeler arasında Paraguay da yer alıyor; geçen yılki %3,9'luk büyümenin ardından bu yıl GSYİH'sının %4,2 oranında artması öngörülüyor.
Londra merkezli analiz şirketi World Economics'in raporuna göre, "Paraguay'ın GSYİH'sının 2024 yılı sonunda cari fiyatlarla 45 milyar dolar olacağı tahmin ediliyor. 2025 yılına bakıldığında ise, projeksiyonlar Paraguay'ın 2025 GSYİH tahmininin 46,3 milyar dolar olabileceğini gösteriyor. Paraguay ekonomisi son dört yılda ortalama yıllık %6,1 büyüme oranıyla büyüdü ve Uruguay'ın önünde, Amerika kıtasının 15. büyük ekonomisi konumunda."
Paraguay ekonomisinde küçük ölçekli imalat hala büyük bir yer tutuyor. H2Foz'un Aralık 2024'te bildirdiğine göre, "BCP [Paraguay Merkez Bankası], 2025 yılının Paraguay'daki sanayi için, özellikle de maquila sektörü (ürünlerin montajı ve son işlemi) için müreffeh bir yıl olacağını tahmin ediyor. Sektörün genelinde ise %5'lik bir büyüme öngörülüyor."
Altyapı yatırımları, Paraguay'da imalat sektörünü daha da güçlendirecektir.
Middle East Economy'nin haberine göre, "OPEC Uluslararası Kalkınma Fonu (Ocak ayında), Paraguay'a, Paraguay'ın kuzeyindeki Concepción bölgesindeki PY22 Ulusal Karayolu ve bağlantı yollarının rehabilitasyonu, iyileştirilmesi ve bakımı için 50 milyon dolarlık bir kredi sağlayacağını duyurdu. Bu kredi, CAF'tan (Latin Amerika ve Karayipler Kalkınma Bankası) alınan 135 milyon dolarlık bir krediyle ortak finanse ediliyor."
Paraguay Turizm Bakanlığı'nın (Senatur) bir raporuna göre, yollar ve yeni otel inşaatları, hızla büyüyen ve 2,2 milyondan fazla ziyaretçiye ulaşan turizm sektörünün genişlemesine yardımcı olacak. Resumen de Noticias (RSN) haberine göre, "Göçmenlik Müdürlüğü ile işbirliği içinde derlenen veriler, 2023 yılına kıyasla ziyaretçi sayısında önemli bir %22'lik artışı ortaya koyuyor."
Karayipler
ECLAC'a göre (ECLAC GSYİH projeksiyon grafiğine bakınız), Karayip alt bölgesinin bu yıl %11'lik bir büyüme göstermesi bekleniyor; bu oran 2024'te %5,7 idi. Alt bölgenin parçası olarak kabul edilen 14 ülke arasında, Guyana'nın, hızla genişleyen açık deniz petrol endüstrisi sayesinde, 2024'teki %13,6'lık büyümeye kıyasla bu yıl %41,5'lik anormal bir büyüme göstermesi öngörülüyor.
Dünya Bankası, Guyana'nın petrol ve doğalgaz kaynaklarının "tahmini 17 trilyon kübik feet ilişkili doğalgaz rezervi de dahil olmak üzere 11,2 milyar varil petrol eşdeğerinin üzerinde" olduğunu bildiriyor. Çok sayıda uluslararası petrol şirketi büyük yatırımlar yapmaya devam ediyor ve bu da ülkede 2022 yılında petrol üretiminde büyük bir artışa yol açtı.
Elde edilen bu gelir artışı, tüm boya ve kaplama sektörleri için yeni bir talep yaratmaya yardımcı olacaktır. Dünya Sağlık Örgütü'nün (World of Warcraft) belirttiğine göre, "Tarihsel olarak Guyana'nın kişi başına düşen GSYİH'si Güney Amerika'nın en düşükleri arasında yer alırken, 2020'den bu yana son üç yılda ortalama %42,3'lük olağanüstü ekonomik büyüme, kişi başına düşen GSYİH'yi 2019'daki 6.477 dolardan 2022'de 18.199 doların üzerine çıkardı."
Banka raporları.
Google yapay zeka aramasına göre, alt bölgedeki en büyük boya ve kaplama üreticileri şunlardır:
• Bölgesel Oyuncular: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta ve Royal.
• Uluslararası Şirketler: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore ve Comex.
• Diğer önemli şirketler arasında RM Lucas Co. ve Caribbean Paint Factory Aruba bulunmaktadır.
Venezuela
Venezuela, ülkenin petrol ve doğalgaz zenginliğine rağmen, Başkan Nicolás Maduro'nun yönetimi altında uzun yıllardır Latin Amerika'da siyasi olarak aykırı bir ülke olmuştur. ECLAC, ekonominin bu yıl %6,2 oranında büyüyeceğini öngörüyor; bu oran 2024'te %3,1 olarak tahmin ediliyordu.
Trump yönetimi, Mart ayı sonlarında yaptığı açıklamayla, Venezuela petrolünü ithal eden tüm ülkelere %25 ithalat vergisi uygulayacağını duyurarak, bu büyüme tahminine soğuk duş etkisi yaratmış olabilir. Venezuela petrolü, ülke ekonomisinin tahminen %90'ını oluşturuyor.
Vergi duyurusu, 4 Mart'ta Chevron'un ülkede petrol arama ve üretme lisansının iptal edilmesinin hemen ardından geldi. Caracas Chronicles'a göre, "Eğer bu önlem İspanya'nın Repsol, İtalya'nın Eni ve Fransa'nın Maurel & Prom şirketleri de dahil olmak üzere diğer şirketlere de genişletilirse, Venezuela ekonomisi ham petrol üretiminde keskin bir düşüş, benzin dağıtımında azalma, döviz piyasasında zayıflama, devalüasyon ve yüksek enflasyonla karşı karşıya kalabilir."
Haber kuruluşu, Ecoanalítica'nın yakın zamanda yayınladığı bir görünüm düzeltmesine atıfta bulunarak, "2025 yılı sonuna kadar GSYİH'de %2 ila %3'lük bir daralma ve petrol sektöründe %20'lik bir düşüş öngörüyor." Analistler şöyle devam ediyor: "Tüm işaretler, 2025 yılının başlangıçta beklenenden daha zorlu geçeceğini, kısa vadede üretimde daha keskin bir düşüş ve petrol gelirlerinde azalma yaşanacağını gösteriyor."
EuroNews'in haberine göre, ABD Enerji Bilgi İdaresi'nin 2024 tarihli analizine göre, Venezuela petrolünün önde gelen ithalatçıları arasında Çin yer alıyor ve 2023 yılında Venezuela'nın ihraç ettiği petrolün %68'ini satın aldı. Haber ajansı, "Rapora göre İspanya, Hindistan, Rusya, Singapur ve Vietnam da Venezuela'dan petrol alan ülkeler arasında yer alıyor" diye belirtiyor.
EuroNews'un belirttiğine göre, "Ancak ABD bile -Venezuela'ya uyguladığı yaptırımlara rağmen- o ülkeden petrol satın alıyor. ABD, Ocak ayında yaklaşık 202 milyon varil petrol ithal ederken, ABD bu miktarın 8,6 milyon varilini Venezuela'dan ithal etti."
Ülke ekonomisi hâlâ konut iyileştirmelerine odaklanmış durumda, bu da mimari boya ve kaplamalara olan talebi artırmalıdır. Venezuelanalysis'in bildirdiğine göre, Mayıs 2024'te Venezuela hükümeti, işçi sınıfı ailelerine teslim edilen 4,9 milyonuncu konutun tamamlanmasını kutlayarak Büyük Konut Misyonu (GMVV) programının 13. yıldönümünü kutladı. Programın hedefi, 2030 yılına kadar 7 milyon konut inşa etmektir.
Batılı yatırımcılar Venezuela'daki yatırımlarını artırma konusunda çekingen davranırken, Latin Amerika ve Karayipler Kalkınma Bankası (CAF) da dahil olmak üzere çok taraflı bankalar altyapı projelerini destekliyor.
Yayın tarihi: 08 Mayıs 2025
