ECLAC'a göre Latin Amerika bölgesinde GSYİH büyümesi yüzde 2'nin biraz üzerinde, neredeyse sabit kaldı.
Charles W. Thurston, Latin Amerika Muhabiri03.31.25
Brezilya'nın boya ve kaplama malzemelerine olan güçlü talebi, 2024 yılında %6 gibi sağlam bir oranda artarak, ulusal gayri safi yurtiçi hasıla artışını neredeyse ikiye katladı. Geçtiğimiz yıllarda, sektör genellikle GSYİH artışını bir veya iki puan geride bırakmıştı, ancak geçen yıl bu oran, Associação Brasileira dos Fabricantes de Tintas'ın yakın tarihli bir raporuna göre hızlandı.
"Brezilya boya ve kaplama pazarı, 2024 yılını, yıl boyunca yapılan tüm tahminleri aşan rekor satışlarla kapattı. Satış temposu, tüm ürün gruplarında yıl boyunca güçlü bir şekilde devam ederek toplam hacmi 1,983 milyar litreye çıkardı. Bu, bir önceki yıla göre 112 milyon litre daha fazla ve %6,0'lık bir büyüme anlamına geliyor. Bu, sektör tarafından istisnai bir yıl olarak kabul edilen 2021'deki %5,7'lik oranı bile geride bıraktı." diye aktardı Abrafati'nin Kurumsal İletişim ve İlişkiler Direktörü Fabio Humberg, CW'ye gönderdiği e-postada.
Humberg, "2024 hacmi -yaklaşık 2 milyar litre- tarihi serideki en iyi sonucu temsil ediyor ve Brezilya'yı Almanya'yı geride bırakarak dünyanın dördüncü büyük üreticisi haline getirdi" dedi.
Bölgesel Büyüme Neredeyse Düz
Birleşmiş Milletler Latin Amerika ve Karayipler Ekonomik Komisyonu'na (ECLAC) göre, Latin Amerika bölgesinde GSYİH büyümesi %2'nin biraz üzerinde seyrederek neredeyse sabit kaldı. ECLAC Ekonomik Kalkınma Bölümü analistleri, 2024 sonlarında yayınlanan Latin Amerika ve Karayipler Ekonomilerine Genel Bakış Raporu'nda, "2024 yılında bölge ekonomileri tahmini olarak %2,2 büyüdü ve 2025 yılı için bölgesel büyümenin %2,4 olması öngörülüyor" ifadelerini kullandı.
Raporda, "2024 ve 2025 projeksiyonları on yılın ortalamasının üzerinde olsa da, ekonomik büyüme düşük kalacak. 2015-2024 on yılı için ortalama yıllık büyüme %1 seviyesinde bulunuyor ve bu da bu dönemde kişi başına düşen GSYİH'nin durgun olduğuna işaret ediyor," denildi. Bölge ülkeleri, ECLAC'ın "düşük büyüme kapasitesi tuzağı" olarak adlandırdığı bir durumla karşı karşıya.
ECLAC, alt bölgesel büyümenin dengesiz seyrettiğini ve bu eğilimin devam ettiğini öne sürüyor. Raporda, "Alt bölgesel düzeyde, hem Güney Amerika'da hem de Meksika ve Orta Amerika'yı kapsayan grupta, büyüme oranları 2022'nin ikinci yarısından itibaren yavaşladı. Güney Amerika'da, Brezilya dahil edilmediğinde yavaşlama daha belirgin, çünkü bu ülke, büyüklüğü ve daha iyi performansı sayesinde alt bölgesel GSYİH büyüme oranını artırıyor; büyüme giderek daha fazla özel tüketime bağımlı hale geliyor," deniyor.
Raporda, "Bu tahmini zayıf performans, orta vadede Latin Amerika ve Karayip ekonomilerinin küresel büyümeye katkısının yüzde puan olarak ifade edildiğinde neredeyse yarı yarıya azalacağını gösteriyor" denildi.
Latin Amerika'daki önemli ülkelere ilişkin veriler ve koşullar aşağıda yer almaktadır.
Brezilya
Brezilya'da 2024 yılında boya ve kaplama tüketimindeki keskin artış, ülkedeki %3,2'lik genel ekonomik büyümeyle desteklendi. ECLAC'ın projeksiyonlarına göre, 2025 yılı GSYİH tahmini %2,3 ile daha yavaş. Dünya Bankası'nın Brezilya projeksiyonları da benzer.
Boya endüstrisi segmentine göre, Brezilya'nın performansı genel olarak güçlüydü ve otomotiv sektörü başı çekiyordu. Abrafati, "Boya ve kaplama sektörünün tüm ürün gruplarında [2024 yılında] büyüme görüldü; özellikle otomotiv OEM kaplamalarında, otomobil satışlarındaki güçlü artışın ardından belirgin bir büyüme görüldü" dedi.
Brezilya'nın otobüs ve kamyonlar da dahil olmak üzere yeni araç satışları, Associacao Nacional dos Fabricantes de Veiculos Automotores'a (Anfavea) göre 2024 yılında %14 artarak 10 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Kuruluşa göre, 2024 yılında tam yıllık satışlar 2,63 milyon araca ulaşarak ülkeyi pazarlar arasında sekizinci sıraya taşıdı. (Bkz. CW 24/1/25).
Abrafati, "Otomotiv yeniden kaplamalarının satışları da hem yeni otomobil satışlarındaki artıştan (bu artışın kullanılmış otomobil satışları ve bu satışların beklentisiyle yapılan onarım harcamaları üzerinde etkisi var) hem de tüketici güvenindeki artıştan dolayı %3,6 oranında arttı" dedi.
Abrafati, dekoratif boyaların da rekor bir hacimle (bir önceki yıla göre %5,9 artışla) 1,490 milyar litreye ulaşarak harika bir performans göstermeye devam ettiğini hesaplıyor. Abrafati, "Dekoratif boyalardaki bu iyi performansın nedenlerinden biri, pandemiden bu yana devam eden, insanların evlerine özen gösterme, onları bir konfor, sığınak ve esenlik mekanı haline getirme eğiliminin pekişmesidir," diye belirtti.
Abrafati İcra Kurulu Başkanı Luiz Cornacchioni notta, "Bu eğilime, tüketicilerin daha fazla iş ve gelir güvenliğine sahip olduklarını hissetmeleriyle birlikte tüketici güveninin artması da ekleniyor. Bu, mülklerine yeni bir kat boya yaptırmaya karar vermelerinde kilit rol oynuyor." ifadelerini kullandı.
Endüstriyel kaplamalar da, Cumhurbaşkanı Luiz Inácio Lula da Silva'nın 2023 yılı sonlarında başlattığı hükümet kalkınma programlarının desteğiyle güçlü bir büyüme kaydetti.
Abrafati, "2024'ün bir diğer önemli noktası, 2023'e göre hacim olarak %6,3'ten fazla büyüyen endüstriyel boyaların performansıydı. Endüstriyel boyalar sektörünün tüm segmentleri, özellikle dayanıklı tüketim mallarındaki güçlü satışlar ve altyapı projelerindeki ilerlemeler (seçim yılı ve özel sektöre verilen sözleşmeler gibi faktörlerin teşvikiyle) sayesinde yüksek büyüme gösterdi," dedi.
Altyapı, ülkenin tüm bölgelerinin daha eşit bir şekilde kalkınmasını hedefleyen altyapı, kalkınma ve çevre projelerine yönelik 347 milyar dolarlık bir yatırım planı olan hükümetin Yeni Büyüme Hızlandırma Programı'nın (Novo PAC) temel odak noktasıdır.Bkz. CW 11/12/24).
Başkanlık web sitesinde, "Novo PAC, ekolojik geçiş, neo-endüstrileşme, toplumsal katılımla birlikte büyüme ve çevresel sürdürülebilirlik yönünde ortak ve kararlı bir çaba içinde federal hükümet, özel sektör, eyaletler, belediyeler ve toplumsal hareketler arasında güçlü bir ortaklığı kapsamaktadır" ifadeleri yer alıyor.
Dunn & Bradstreet'e göre boya, kaplama ve yapıştırıcılar pazarındaki en büyük oyuncular (NAICS KODLARI: 3255) şunlardır:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, merkezi Sao Paulo eyaletindeki Guarulhos'ta olup yıllık 271,85 milyon dolarlık satışla.
• Merkezi Sao Paulo eyaletine bağlı Itapevi'de bulunan Henkel'in satışları 140,69 milyon dolar.
• Merkezi Novo Hamburgo, Rio Grande Do Sul eyaletinde bulunan Killing S/A Tintas e Adesivos, 129,14 milyon dolarlık satışla.
• Sao Paulo merkezli Renner Sayerlack, 111,3 milyon dolar satış geliri elde etti.
• Merkezi Sao Paulo eyaletindeki Taboao Da Serra'da bulunan Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, 93,19 milyon dolarlık satışla.
Arjantin
Güney Afrika ülkeleri arasında Brezilya ile komşu olan Arjantin, 2024'teki %3,2'lik daralmanın ardından bu yıl %4,3'lük güçlü bir büyümeye hazırlanıyor. Bu durum, büyük ölçüde Başkan Javier Milei'nin sert ekonomik yönlendirmesinin bir sonucu. ECLAC'ın bu GSYİH projeksiyonu, Uluslararası Para Fonu'nun Arjantin için 2025'te %5'lik bir büyüme öngörüsünden daha az iyimser.
Arjantin'de konut sektöründeki yeniden büyüme döneminin mimari boyalar ve kaplamalara olan talebi artırması bekleniyor (Bkz. CW 9/23/24). Arjantin'deki önemli değişikliklerden biri, konut emlak piyasasında kira artışı ve kira süresi kontrolünün sona ermesidir. Milei, Ağustos 2024'te eski Hükümet tarafından yürürlüğe konulan 2020 Kira Yasasını yürürlükten kaldırdı.
solcu yönetim.
IndustryARC'ın yaptığı bir araştırmaya göre, açık pazara geri dönen dairelerin yenilenmesi, 2022-2027 arasındaki beş yıllık dönemde yaklaşık %4,5'lik bileşik yıllık büyüme oranıyla (CAGR) büyüyen mimari kaplamaların 2027 yılı sonuna kadar yaklaşık 650 milyon dolarlık bir değere ulaşmasına katkı sağlayabilir.
D&B'ye göre Arjantin'deki en büyük boya ve kaplama şirketleri şunlardır:
• Merkezi Buenos Aires eyaleti Garín'de bulunan Akzo Nobel Arjantin, satışları açıklanmadı.
• Merkezi Avellaneda, Buenos Aires'te bulunan Ferrum SA de Ceramica y Metalurgia, yıllık 116,06 milyon dolarlık satışla.
• Merkezi Carlos Spegazzini, Buenos Aires'te bulunan Chemotecnica'nın satışları açıklanmadı.
• Mapei Arjantin, merkezi Escobar, Buenos Aires'tedir, satışları açıklanmamıştır.
• Akapol, merkezi Villa Ballester, Buenos Aires'tedir, satışları açıklanmamıştır.
Kolombiya
ECLAC'a göre, Kolombiya'da 2024'teki %1,8'e kıyasla 2025'te toparlanma büyümesinin %2,6 olması öngörülüyor. Bu, öncelikle aşağıdakiler için iyiye işarettir:
mimari segment.
BBVA analistleri, ülke için Mart 2025 tarihli görünümlerinde, "Önümüzdeki iki yıl boyunca büyümenin ana itici gücü iç talep olacak. 2024'te kısmi bir toparlanma yaşayan mal tüketimi, daha düşük faiz oranları ve daha yüksek reel gelirler sayesinde 2025'te güçlü bir şekilde artacak," diye yazıyor.
Hızla büyümeye başlayan altyapı gelişimi, endüstriyel kaplamalara olan talebi de artıracaktır. Yeni Cartegena Havalimanı gibi büyük projelerin inşaatına 2025'in ilk yarısında başlanması planlanıyor.
Gleeds analistleri, "Hükümetin ulaşım, enerji ve sosyal altyapı (okullar ve hastaneler) dahil olmak üzere altyapıya odaklanması, ekonomik stratejinin temel direği olmaya devam edecek. Önemli projeler arasında yol genişletmeleri, metro sistemleri ve liman modernizasyonu yer alıyor," diye bildiriyor.
Gleeds analistleri, "İnşaat sektörü, beş çeyrek üst üste daralmanın ardından, mevsimsel olarak düzeltilmiş seride 2024'ün ikinci çeyreğinde %13,9 büyüyerek sürpriz yapmaya devam etti. Ancak, pandemi öncesi seviyelerin %36 altında kalarak tüm ekonomideki en geride kalan sektör olmaya devam ediyor," diye ekliyor.
D&B'ye göre pazardaki en büyük oyuncular şunlardır:
• Medellin, Antioquia bölgesinde bulunan ve yıllık 219,33 milyon dolar ciroya sahip Compania Global de Pinturas.
• Merkezi Envigado, Antioquia'da bulunan Invesa'nın satışları 117,62 milyon dolar.
• Merkezi La Estrella, Antioquia'da bulunan Coloquimica, 68,16 milyon dolarlık satışla.
• Medellin, Antioquia merkezli Sun Chemical Colombia. 62,97 milyon dolar satış geliri var.
• Itagui, Antioquia merkezli PPG Industries Colombia, 55,02 milyon dolar satış gelirine sahip.
Paraguay
ECLAC'ın raporuna göre, Latin Amerika'da en hızlı büyümesi beklenen ülkeler arasında, geçen yıl yüzde 3,9 büyüyen Paraguay'ın bu yıl GSYİH'sini yüzde 4,2 oranında artırması bekleniyor.
Londra merkezli analist World Economics'in haberine göre, "Paraguay'ın GSYİH'sinin 2024 yılı sonunda cari fiyatlarla 45 milyar dolar olacağı tahmin ediliyor. 2025 yılına bakıldığında, projeksiyonlar Paraguay'ın 2025 GSYİH tahmininin 46,3 milyar dolar olabileceğini gösteriyor. Paraguay ekonomisi son dört yılda ortalama %6,1 yıllık büyüme oranıyla Uruguay'ın önünde Amerika kıtasının en büyük 15. ekonomisi konumunda."
Küçük imalat, Paraguay ekonomisinin önemli bir parçası olmaya devam ediyor. H2Foz, Aralık 2024'te, "BCP [Paraguay Merkez Bankası], 2025'te Paraguay'daki sanayinin, özellikle maquila sektörünün (ürünlerin montajı ve sonlandırılması) refah içinde geçeceğini tahmin ediyor. Sektörün genel görünümü %5 büyüme" diye bildirmişti.
Altyapı yatırımları Paraguay'da üretimi daha da kolaylaştıracak.
"OPEC Uluslararası Kalkınma Fonu (Ocak ayında), Paraguay'a, Concepción'un kuzeyindeki Ulusal Yol PY22'nin ve erişim yollarının rehabilitasyonu, iyileştirilmesi ve bakımı için 50 milyon dolarlık bir kredi sağladığını duyurdu. Bu kredi, Latin Amerika ve Karayipler Kalkınma Bankası CAF'tan alınan 135 milyon dolarlık bir krediyle ortak finanse edildi," diye bildirdi Middle East Economy.
Paraguay Turizm Sekreterliği'nin (Senatur) bir raporuna göre, yollar ve yeni otel inşaatları, 2,2 milyondan fazla ziyaretçiyle hızla büyüyen Paraguay'ın turizm sektörünü genişletmesine yardımcı olacak. Resumen de Noticias (RSN), "Göçmenlik Müdürlüğü ile iş birliği içinde derlenen veriler, 2023'e kıyasla ziyaretçi sayısında %22'lik önemli bir artış olduğunu ortaya koyuyor" diye bildiriyor.
Karayipler
ECLAC'a göre, bir alt bölge olarak Karayipler'in bu yıl %11 büyüme göstermesi beklenirken, 2024'teki %5,7'lik büyümeye kıyasla (ECLAC GSYİH projeksiyon tablosuna bakınız). Alt bölgenin parçası olarak kabul edilen 14 ülke arasında Guyana'nın, hızla büyüyen açık deniz petrol endüstrisi sayesinde, 2024'teki %13,6'lık büyümeye kıyasla bu yıl %41,5'lik anormal bir büyüme göstermesi bekleniyor.
Dünya Bankası, Guyana'nın petrol ve gaz kaynaklarının "tahmini 17 trilyon kübik feet doğal gaz rezervi de dahil olmak üzere 11,2 milyar petrol eşdeğeri varilden fazla" olduğunu bildiriyor. Çok sayıda uluslararası petrol şirketi büyük yatırımlar yapmaya devam ediyor ve bu da ülkede 2022 yılında petrol üretimine başlanmasına yol açtı.
Elde edilen beklenmedik gelir artışı, tüm boya ve kaplama segmentleri için yeni bir talep yaratılmasına yardımcı olacaktır. "Tarihsel olarak Guyana'nın kişi başına düşen GSYİH'si Güney Amerika'nın en düşükleri arasında yer alırken, 2020'den bu yana olağanüstü ekonomik büyüme, son üç yılda ortalama %42,3'lük bir büyümeyle, kişi başına düşen GSYİH'yi 2019'daki 6.477 dolardan 2022'de 18.199 doların üzerine çıkardı."
Banka raporları.
Google AI aramasına göre alt bölgedeki en büyük boya ve kaplama oyuncuları şunlardır:
• Bölgesel Oyuncular: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta ve Royal.
• Uluslararası Şirketler: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore ve Comex.
• Diğer önemli şirketler arasında RM Lucas Co. ve Caribbean Paint Factory Aruba yer almaktadır.
Venezuela
Venezuela, ülkenin petrol ve doğalgaz zenginliğine rağmen, Devlet Başkanı Nicolás Maduro döneminde uzun yıllardır Latin Amerika'da siyasi bir istisna konumundaydı. ECLAC, ekonominin bu yıl %6,2 oranında büyüyeceğini, 2024'teki %3,1'lik büyümenin ise bu yıl gerçekleşeceğini öngörüyor.
Trump yönetimi, Mart ayı sonlarında yaptığı açıklamada, ülke ekonomisinin yaklaşık %90'ını oluşturan Venezuela petrolünü ithal eden her ülkeye %25 ithalat vergisi uygulanacağını duyurarak bu büyüme tahminine soğuk su döküyor olabilir.
Vergi duyurusu, Chevron'un ülkede petrol arama ve üretme lisansının 4 Mart'ta iptal edilmesinin hemen ardından geldi. Caracas Chronicles, "Bu önlem İspanya'nın Repsol, İtalya'nın Eni ve Fransa'nın Maurel & Prom şirketleri de dahil olmak üzere diğer şirketlere de uygulanırsa, Venezuela ekonomisi ham petrol üretiminde keskin bir düşüş, benzin dağıtımında azalma, döviz piyasasında zayıflama, devalüasyon ve artan enflasyonla karşı karşıya kalabilir," diye tahmin ediyor.
Haber kuruluşu, Ecoanalítica'nın yakın zamanda yaptığı bir görünüm düzeltmesine atıfta bulunarak, "2025 yılı sonuna kadar GSYİH'da %2 ila %3'lük bir daralma ve petrol sektöründe %20'lik bir düşüş öngörüyor" diyor. Analistler şöyle devam ediyor: "Tüm işaretler, 2025'in başlangıçta beklenenden daha zorlu geçeceğini, üretimde daha keskin bir kısa vadeli düşüş ve petrol gelirlerinde düşüş olacağını gösteriyor."
ABD Enerji Enformasyon İdaresi'nin 2024 tarihli bir analizine göre, Venezuela petrolünün önde gelen ithalatçıları arasında Çin de yer alıyor. EuroNews, Çin'in 2023 yılında Venezuela'nın ihraç ettiği petrolün %68'ini satın aldığını bildiriyor. Haber ajansı, "Rapora göre, İspanya, Hindistan, Rusya, Singapur ve Vietnam da Venezuela'dan petrol alan ülkeler arasında yer alıyor" diyor.
EuroNews, "ABD bile, Venezuela'ya uyguladığı yaptırımlara rağmen, bu ülkeden petrol satın alıyor. Nüfus Sayım Bürosu'na göre, Ocak ayında ABD, Venezuela'dan yaklaşık 202 milyon varil petrol ithal etti," diye belirtti.
Yurt içinde ekonomi hâlâ konut iyileştirmelerine odaklanmış durumda ve bu da mimari boya ve kaplamalara olan talebi artırmalı. Venezuela hükümeti, Mayıs 2024'te Büyük Konut Misyonu (GMVV) programının 13. yıl dönümünü kutlayarak, işçi sınıfı ailelerine teslim edilen 4,9 milyonuncu evi kutladı (Venezuelanalysis). Programın hedefi, 2030 yılına kadar 7 milyon konut inşa etmek.
Batılı yatırımcılar Venezuela'daki yatırımlarını artırma konusunda çekingen davransa da, Latin Amerika ve Karayipler Kalkınma Bankası (CAF) da dahil olmak üzere çok taraflı bankalar altyapı projelerini destekliyor.
Gönderim zamanı: 08 Mayıs 2025
